典當行（háng）應成為中小企業發展（zhǎn）的“及時雨”

典當，作為銀行融資的有效補充，在促進地方經濟發展、支持中小企業方麵，發揮了其他（tā）金融機構無可替代的積極作用。早在2009年9月19日，國務院發布《關於進一步促進中小企業發展的若幹意見》（國發[2009]36號）明確典當作為（wéi）一種融資方式，要在中小企業融資（zī）中積極（jí）發揮作（zuò）用。近年來，在行業快速發展的同時，典當行業的內、外（wài）部發展環境正悄然發生著深刻的變化，國家經濟增長方式（shì）的轉變、財政和貨幣政策調整、社會融（róng）資需求的多樣（yàng）化、中小企業的迅猛發展以（yǐ）及行業內部規模、結構、競爭態勢的改變。行業發展環境的變化要求典當行認真（zhēn）思考自身的發展方向和市場（chǎng）定位，要求典當行加大對中小（xiǎo）企業的支持力度，成為（wéi）中小企業發展（zhǎn）的“及時雨”和“供血站”。 

一（yī）、中小企業發展迅猛，但融資難問題突出 

國務院《關於進一（yī）步促進中小企業發展的若幹意見》指出，中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力（lì）量，促進中小企業發展，是保持國民經濟平穩較（jiào）快發展的重要基（jī）礎，是關係民生和社會穩定的重大戰略任務（wù）。近年來，隨著國家扶持中小企（qǐ）業發展（zhǎn）的相關政策法規（guī）出台，國務院成立了以副總理領銜的促進中小企（qǐ）業發展（zhǎn）領導小組，中小企（qǐ）業發展迅猛。據相關數據顯示，目前（qián），全（quán）國工商注冊登記的（de）中小（xiǎo）企業占全部注冊企業總數的99％；中小企（qǐ）業工業總產（chǎn）值、銷售（shòu）收入、實現利稅分別（bié）占總量的60％、57％和40％；流通領域中小企業占（zhàn）全國零售（shòu）網點的90％以上；中小（xiǎo）企業大約提供了75％的（de）城（chéng）鎮（zhèn）就業機會（huì）；近年來的出口總額中，有60％以上（shàng）是中小企業提供的。中小企（qǐ）業已經成為（wéi）拉動經濟的新增長點，是緩解就業壓（yā）力保持社會（huì）穩定的基礎力量。 

然而，在中小企業發展過程中，融資難問（wèn）題十分突出，相關數據顯示，2009年上半年，中（zhōng）國金融機構貸款7.37萬億元，中小企業貸款僅占總額8.5%。《2009年度中（zhōng）國中小（xiǎo）企業融資與擔保狀況調研報告》顯示，雖然目前中小企業融資（zī）有銀（yín）行（háng）借貸、第（dì）三（sān）方機構擔保和民間融（róng）資三種渠道，但中國中小企業融（róng）資的主要來源是仍商業銀（yín）行等各類金融機構提供的間接融資。而中小企業存在抗（kàng）風險能力低、存活時間短、信用（yòng）級別低、貸款數額小等特質（zhì），使得已經謹慎（shèn）對（duì）待中小企業的銀行更加謹慎，中小企業融資更加困難。目前銀行（háng）存款準備金率已上調到21%的高位，銀行信貸形勢進一步趨緊，中小企業在銀行的申貸（dài）難、放款難的現象日漸嚴重，民間融資成本顯著上升，許多中小企業麵臨資（zī）金斷鏈的危險。 

典當行業作為銀行融資的有效補（bǔ）充，擔負（fù）著支持地方經濟發展的社會責任（rèn）。近年來，安徽省典當行業發展迅速，2010年全省共有156家典當（dāng）行，麵（miàn）向中小企業典（diǎn）當資金投放總額56.1億元，同比增幅99.6%，在緩解中小企業融資難、支持地方經濟（jì）發展方麵起到了積極的作用。然而，從分散業務風險、促進典當行業的（de）可持續發展角度來（lái）看，進一步擴大中小（xiǎo）企業業務規模和數（shù）量，是典當行必（bì）然（rán）的選擇（zé）。 

二、加大對中小企業融資服務是典當行業發（fā）展（zhǎn）的必然要求 

現代典當業對（duì）銀行業拾（shí）遺補（bǔ）缺和（hé）對中小民企及居民個人（rén）不可或缺的作（zuò）用，已（yǐ）得到（dào）社會廣泛認可。隨著典當（dāng）行業的發（fā）展，經濟形勢（shì）的變化，典當行業要取得（dé）穩定、持續、健康的發展，必須立足於（yú）廣大中小企業，成為中小企業發展（zhǎn）的“及（jí）時雨”“供血站”。 

1.加大對中小企業融資服務是典當行業（yè）性質和社會責任的要求 

“當（dāng）萬物，典石成金；興百業，泰達天下”，傳統的當鋪，在促進貨幣（bì）流通、繁榮經濟發展，起到了巨大的作用。現（xiàn）代典當業（yè），作為一種特殊的融資方式和金融業、流通業中的一種邊（biān）緣業態（tài），“在對拓寬融資渠（qú）道即在與銀行業的關係上，起到拾遺補缺、調（diào）餘濟（jì）需的作用；對發（fā）展社會經濟即在與企業（yè）關係上（shàng），起著支持生產、活躍流通（tōng）的作用；對方（fāng）便人民（mín）生活（huó）即在於公民個人關（guān）係上，起著扶危濟困（kùn）、救急解難的作用；對穩定社會秩序即在民間借貸關係上，起著抑製民間高利貸、維護社（shè）會安定團結的作用”。 

現（xiàn）代典當業有責任在社會經濟發（fā）展中，承擔小額融資、便捷融資的功能（néng），發揮“方便、快捷”的（de）優勢，體現其“救急”的社會責任，進一步發揮其“靈活、高效”的（de）融資特點，積極開展中小企業典當業務，扶持（chí）中（zhōng）小企業發展，推動地方經（jīng）濟的穩步、快速發展。 

2.加大對（duì）中小企業融資服務是典當行降低業務風險的要求 

近年來，隨著房地產（chǎn）業的快速發展，房地（dì）產典當業務也逐漸成為主要業務（wù）種類，從《2010年上（shàng）海典當業發展報告（gào）》中看出，2009年上（shàng）海典當業務金額為272.43億元，其中房（fáng）地產業務為154.56億元，占比56.73%。雖然房地產典當業務並（bìng）不是指對房地產企業的（de）典當業務，也包含中小企業以房地（dì）產為當物的（de）典當（dāng）業務，但是目前（qián）典當行業的業務結構和客戶結構中房地（dì）產業務（wù）和（hé）房地產企業比重過（guò）大確（què）是不（bú）爭（zhēng）的事實。近日，《京華時報》以《宏（hóng）調趨（qū）緊致典當行房產業務激增》為題（tí）報道了近期在宏觀調控趨緊的背景下，各家典當行的房產典當業務均（jun1）有所增加。 

然而，這種以房地產業務為主的單（dān）一業務結構和單一客戶結（jié）構，給典當行業帶來了巨大的風險。一旦發生房地產行業係統性風險（xiǎn），典當行抵（dǐ）押（yā）的房地產不是“有行（háng）無市”，就是“燙手的（de）山竽”，典當行可能淪為“房東”和“地主”。市場的蕭條和（hé）人們看淡樓市的心理預期（qī），將使樓市進一步下滑，典當資金（jīn）將被（bèi）深度套（tào）牢，這（zhè）對資本實力並不（bú）雄厚（hòu）且視短（duǎn）期流動為生命的典當公司將是致命的打擊。 

如何避免這樣的風險？除了建立完善的風險控製體係和業務管理規程，在典當業務中嚴格執行相關規定，規範操作，降（jiàng）低（dī）房地產當物的折當（dāng）率外，最主要的應對措施是分散業務風險，就是調整典（diǎn）當客戶結構和典當業務結構。將服務的重點對象從房地產企業調整到工（gōng）業製造業、原材料行業、加工業、貨物（wù）貿易業以及當地農業產（chǎn）業化龍頭企業等其他行業的中小企業身上；豐富典當產品，改（gǎi）善房地產抵押業務比重過大（dà）的（de）業務結構。 

3.典當行業可持續發展的（de）要求 

現代典（diǎn）當業經過（guò）20多年的發展，已經具備（bèi）一定的規模和社會影響力，目前，全國大約擁有典當企業（yè）5000家（jiā），根據（jù）安徽省（shěng）典當行業協會資料顯示，截（jié）止2010年末，安徽（huī）省擁有典當行156家，全省（shěng）典當企業實收資本金26.99億元，預計今年年（nián）底安徽省典當（dāng）企業（yè）將接近200家。 

隨著國家對典當行業監管的進一（yī）步規範和典當行數量（liàng）、規模的不斷提升，行業競爭也將日漸激烈。有序的競爭會（huì）催生行（háng）業的不（bú）斷發展，但對於典當（dāng）企業來說，如何有效的應對競爭、避免無序的惡意競爭，並通過競爭促進企（qǐ）業自身和行業的共同發（fā）展（zhǎn），這是值得考慮的。當前大部分典當行以房地產企業為主要服務對象，除房地產行（háng）業本身存在的係統性風（fēng）險外，優質客戶資源的稀缺性和典當行數量的不斷增加，兩者之間的（de）矛盾（dùn）也將日漸突出。從狹窄（zhǎi）的房地產市場中“突圍”，開辟新（xīn）的（de）、更加廣闊的中小企業市（shì）場，積（jī）極開展中小企業典當業務，已成為典當行業為保持健康、可持續發展的必然選擇。同時，隨著中小企（qǐ）業的快速發展，占據社會經濟主體地位（wèi）的中（zhōng）小企業也必將成為促進典當行業下一步快速、穩步（bù）發展的推進器。 

三、加大對中小企業融資服務符合政府政策導向 

中小企業作為發展地（dì）方經（jīng）濟的（de）一（yī）個主要力量，近年來，得到各級政（zhèng）府的大力支持和倡導（dǎo）。與此同時，各類相關（guān）文件和法（fǎ）規也大力提倡典（diǎn）當行（háng）業作為融資渠道積極參與到扶持（chí）中小企業發展的行列，2009年9月19日，國務院發布《關（guān）於進一步促（cù）進中（zhōng）小企業發展的若幹意（yì）見》（國發[2009]36號），明確典當作為一種融（róng）資方式，要在中小企業融資中積極發揮作用。《安徽省人民政府關於進一（yī）步加快個體私營等非公有製經濟發展推進全民（mín）創業的意見（jiàn）》(皖（wǎn）政（zhèng）〔2007〕1號（hào）)，明確提出，加（jiā）大財稅（shuì）金融支持力度，引（yǐn）導和規範典當（dāng）、拍賣、產權交易等機構發展，為（wéi）非公有製中小企業的（de）短期融資服務。《安徽省中小企業（yè）促進條例》規定，縣級以上人民政府應當引導、規範典當行（háng）、產權（quán）交易中（zhōng）心、拍賣行、金融租賃公司、投資公司等的發展（zhǎn），拓寬中小企業融資渠道。 

四、典當行如何為中小企業服務 

中小企業通常在經營規模、資金實力、贏（yíng）利能力、資金使用成本承受能力、資金調度能力、資產保證能力等方麵均相對較低，正是這些因素限製了典當行對中小企業的融資（zī）服務。同時，典（diǎn）當行的息費相對銀行貸款（kuǎn）利（lì）息較高，這又限製了中小企業對典當（dāng）融資方式的選擇。那麽，典當行如何化（huà）解這些的矛盾，切（qiē）實可行地開展讓中小企業（yè）“用得上”又“用得起（qǐ）”典當融（róng）資服務呢？ 

1.深入了（le）解中小企業運（yùn）營和融資需求（qiú）特點 

中小企業（yè）在運營（yíng）上有著其自身的特征，這也決定了其融資需求上的特點。在資產結構上，中小企業呈多樣（yàng）性特點，不僅有廠房、土地、機器設備等固定資產，也有商標權、專利技術等無形資（zī）產，還有應收賬款、大額訂單等；在生產經營方（fāng）麵，中小企業供應鏈相對穩定，經（jīng）營波動性小；在現金流（liú）方麵，中小（xiǎo）企業通常有穩定（dìng）的現金流，風險相對可控；在對待（dài）風險的態度上，中小企業以穩為主，因其本身融（róng）資難而對企業信譽倍加（jiā）珍惜，還款意願較為（wéi）強烈。多樣（yàng）化的資產結構，穩定的（de）現金流，強烈的還款意願，使（shǐ）得（dé）中小企（qǐ）業與典當行有了較為堅實的合作（zuò）基礎。 

同（tóng）時，中小企業在融資需求上麵，具有“急”、“短”、“頻”的特點。 

2.找（zhǎo）準切入點，創新業務，讓中小企業（yè）“用得上”“用得起” 

首先，解決中小企業“用得上（shàng）”的問題。 

中小企業資產結構（gòu）多樣，可以進行多元化的當物組合，在實際操作（zuò）中，通過深（shēn）入分析中小（xiǎo）企業的資產結構、業務特點，合理（lǐ）組（zǔ）合當（dāng）物，在滿足典當行風險控製的前提下，為用戶製定切實可行的融資方案。比如，興泰（tài）典當公司根據中小企業資產結構和（hé）融資需求的特點，針對不同的需求群體開（kāi）發出不同的融資產品（pǐn），針對一些資（zī）金需求靈活、頻繁的中小企業（yè），開發出“靈貸通”產品，客戶可以將其擁有的房產、土地、設備、產成品、原材料、有價證券、機動車（chē）、應收賬款、股（gǔ）權、商標專用權和專利權等資產進行組合抵押（yā）或質押，申請融資，在（zài）一定期限和（hé）一定額度（dù）內隨借隨還（hái）。這種產品不僅滿足了中小企業資金需求頻繁的特點，也因其靈活的借、還期間，降低了中（zhōng）小企業資金使用的（de）成（chéng）本。 

在業務操作中，當物組合是典當（dāng）行業（yè）務操作方案的核心，也是風險控製的主要手段，典當行隻（zhī）要秉承客戶至上的經營理念，在（zài）充分了解中小企業資產狀況和經營特點的基礎上，就一定（dìng）會找到與中小企業合作的（de）切入點。 

其次，解決中小企業“用得（dé）起”的問題，化解（jiě）中小企業承受力較低和典當息費相對較高之間的矛盾（dùn）。 

關於典當息（xī）費高的認知，從某種意義上來（lái）說，是對典當行業的（de）誤讀，企（qǐ）業本（běn）身的經濟屬性（xìng）決定了在其（qí）經營過程中的“逐利”本質，任何一（yī）項融資（zī），都是在該融資活動能為（wéi）其帶來經濟效益的前提下才會開展的。對於中（zhōng）小企業的典當（dāng）融資來說，可以在特定的時機、選擇特定的方（fāng）式展開，以發揮財務杠杆效應實現增量經濟利（lì）潤。比如，某（mǒu）企業因為價（jià）格波動需要在價格低穀時（shí）采購一批材料，該采購項目會使企業在1個月內獲（huò）得采購金額10%的價差收益，在（zài）該項支出完全需要融資的情況下，比較一下從銀行融資和從典當行（háng）融資的經濟成本情況：銀行（háng）融資的情況為：年利率8%，期限最短6個月，申請期限約15個工作日；典當行（háng）融資的情況為（wéi）：月綜合費（fèi）率2%，期限2個月，申請期限約3個工作日。通過計算，針對該采購（gòu）項目，銀行融資的經濟成本為4%（未考慮剩餘5個月的資金機（jī）會收益），典當融資的經濟成本為2%。此案例充分說明在特定的項目上、特定的時點上，典當（dāng）融資的經濟成本是小於銀行融資的成本的，而且典當比銀行（háng）融資更加便捷，中小企（qǐ）業完（wán）全（quán）有可能用得上典當產品。特別是在過橋借貸、價格波動、新增項目時，典當行都可（kě）作為中小企業融（róng）資的選擇。 

同時，為了（le）讓中小企（qǐ）業“用（yòng）得起”典當產品（pǐn），典當行（háng）要對中小企業主動讓利，讓更多的資金撬動中小企業（yè）發（fā）展，促進地方經濟（jì）和（hé）民生發展。由於降息，典當行不僅建立（lì）了穩定的客戶群（qún），也加快了資金的流動性，減少資金（jīn）閑置的成本，在一定（dìng）程度上彌補了降低息（xī）費帶來的損失，因此這是社會（huì）效益與經濟（jì）效（xiào）益（yì）兼顧的舉措（cuò）。興泰（tài）典當一直致（zhì）力（lì）於開展中小企業（yè）典當融資（zī）業務，2010年公司全部（bù）業的80%均為中（zhōng）小企業典當業務，並被合肥市被市商務局推薦為支持中小企業（yè）融資評選單（dān）位，考核（hé）獲得滿分。在興泰典當製（zhì）定的十二五發展規劃中，明確提出以“服務地（dì）方經濟、服務中小企業、服務民生發展”為使命，中小企業成為（wéi）公司主要服務（wù）對象（xiàng）。 

3.中小企業典當業務的風險控製 

風（fēng）險控（kòng）製（zhì），是典當業務永恒的話題。中（zhōng）小企業（yè）業務特點決定了其業務風險相對分（fèn）散的特點（diǎn），相對於房地產業務的風險集中，其風險控製的手（shǒu）段也會有所不同。首先（xiān），在業務審核上嚴格把關，現場勘查（chá）時要（yào）細致，充分了解企（qǐ）業所處的環境、發展現狀、未（wèi）來前景等，嚴格審查公司的資產狀況、財務情況、資信狀況，重（chóng）點掌（zhǎng）控（kòng）公司的償債能力、還款來源以及當期內的淨現金流量；其次，在業務操作中，嚴格遵守相關法律法規的規定和公司的規章（zhāng），合理選擇、組合當物，根據當戶的實際情況製定典當操作方案，根（gēn）據客戶現金流轉的時間（jiān）特點，合理確定（dìng）當金投放時點、期限和金（jīn）額，盡量避免資金使用期限過（guò）長（zhǎng）、金額過（guò）大的狀況，原則上采用“點多、麵廣、金額小、頻次（cì）快”的操作思路；再次，在當期內要（yào）密切關（guān）注當戶企業發展狀況，建立起完善的客戶聯係機製，適時了解當戶資產和財（cái）務的狀況。 

當然，風險控製是一項貫穿典當業務（wù）始終的核心工作，其操（cāo）作方法也多種（zhǒng）多樣，總之，在實際操作中（zhōng）應多角度（dù）、全方位、盡可能的想辦法將風險降到最低，做到既能將風險分散，又能統一把控。 

五、政府（fǔ）部門在典當行開展中小企業業務中的引導作用 

在新形勢下，如何保持典（diǎn）當行（háng）業健康穩定發展，主管部門和行業協會應發揮其監管和引導作（zuò）用。 

1.積極鼓勵（lì）典當行業開（kāi）展（zhǎn）中小企業業務，出台相應的獎勵政策（cè）。

典當行作為銀行融資的有效補（bǔ）充（chōng），其所承擔（dān）的（de）社會功能是融通社會資金和扶危濟困，但典當行又隻能依靠自有資金開展放貸業務，在其（qí）有限的資金和業務量的前提下，要維持自身的發展和（hé）利潤空間，而（ér）不得不去追逐高利潤的房地產業務，因此地方政府應該在相關的金融和支持中小企業融資方（fāng）麵的政策上，對典當行實行一定的傾斜，並出台相應的獎勵政策，以提高典（diǎn）當行開展中小企業業務的積極性。不少地方出台了關於支持（chí）中小企業融資的退稅或其他獎勵政策，應將典當行納入到考核和評價的範圍，積極鼓勵典當（dāng）行為中小（xiǎo）企業服務。 

2.政府牽線，為典當行（háng）與中小企業（yè）搭橋。

典當行，作為一個既老又新的行業，廣大中小（xiǎo）企（qǐ）業（yè）對典（diǎn）當的認知不足，甚（shèn）至存在許多偏見，相關政（zhèng）府部門應在相關政（zhèng）策製定、規章（zhāng）宣傳方麵，做出適度的引導，改善典當（dāng）行業的不良形象。同時，積極為典當行與企業（yè）的融資構建交（jiāo）流（liú）和（hé）溝通的平台，合肥市政府（fǔ）就多次組織典（diǎn）當行參加政府舉辦的“銀企對接會”，並形成一種常態，而且，今年3月份，合肥市商（shāng）務局、金（jīn）融辦織了興泰典當、國元典當等多家省內大型典當企業參加合肥市首場銀（yín）企對接會，效果良好，諸如此類活動，政府（fǔ）應多主導，多開展。 

3.行業協會要發揮行業自（zì）律和導向作用。

行業協會應充分發揮其（qí）作為行業自我規範（fàn）的主導作用，積極引導廣大典當行遵守行業自律，嚴（yán）格遵（zūn）守相關規章，維護典當行業形象，促進行業的（de）良性發展，同（tóng）時要發揮其應（yīng）有的社會責任，扶持中小企業發展。

湖州金股典（diǎn）當 業務電話：
0572-2299399 
0572-2299397